#반도체분석 #메가사이클전망 #삼성전자주가 #SK하이닉스 #HBM4 #AI인프라 #장기투자전략1 “반도체 메가사이클의 숫자들… 삼성전자·SK하이닉스, 재평가가 시작됐다” 반도체 시장을 둘러싼 논의가 다시 뜨거워지고 있다. 하지만 이번 흐름은 단기 업황 반등이나 재고 조정의 문제로 설명하기 어렵다. AI 확산을 계기로 메모리 수요 구조가 근본적으로 바뀌고 있으며, 이는 기존 슈퍼사이클과는 다른 성격의 ‘메가사이클’ 진입 가능성을 시사한다. 본 글에서는 반도체 업황을 숫자와 구조 중심으로 점검하고, 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 한 메모리 기업들의 밸류에이션 재평가 가능성을 분석한다.1. 글로벌 반도체 매출, 이미 구조적 성장 구간KB증권은 올해 글로벌 반도체 매출을 1180조원으로 전망했다.이는 단순 회복이 아닌 산업 체급 자체가 바뀌었음을 의미한다.과거 반도체 시장은경기 민감IT 소비 의존도가 높았다.하지만 최근 3년간 변화는 분명하다.👉 AI·클라우드·데이터센터 .. 2025. 12. 15. 이전 1 다음
